促内需政策将致衰退（二） 矽亚投资财经年会系列之十一：华民：涨工资不符市场规律-矽亚投资
矽亚投资2012年第二届财经年会回顾
所以下面我想讲中国经济奇迹的终结先讲一点历史，我们先讲中国与西欧人均GDP的比较。然后再讨论为什么会有1979年的经济增长。从历史角度来讲，中国长期经济增长表现不好，除了南宋有经济增长，公元1000年到1200年，我们斜率比较陡。南宋以后基本上中国就经济衰退，出局，分流。
为了将中国与西欧的比较，我们先看看这个图，这个图大家看一下欧亚旧大陆里面，除了欧亚旧大陆，北美、南美都是新大陆，非洲是新大陆，澳洲是新大陆，你到欧亚旧大陆，今天俄罗斯、伊斯兰教，占领的那块区域里面，出现过文明的大国，领导过世界吗？没有。过去没有，现在没有，将来也没有。为什么？这些国家是内陆国家，没有贸易的机会。出现过经济增长的两个沿海的地方，一个是西欧，一个是中国。面临大西洋的欧洲和面临太平洋的中国，包括某种程度上面，包括面临印度洋的印度，所以其实有经济增长的机会就在这三个地方。俄罗斯怎么会有机会增长呢？中东国家怎么会有机会增长呢？没有贸易，只能卖油。卖油是什么？好比中国黄河边上的农民卖血为生是一样的，要得病的，这个病就叫荷兰病（音）、资源病，所以这样的地方不会出现领导世界走向繁荣真正意义上的大国，大国在什么地方？大国在海洋的边上虎烈拉。
所以我为什么做中国和西欧比较，这有可比性。我们千万别和伊斯兰世界比较，它们是内陆文明。我们千万别和俄罗斯搞到一块，它们是内陆文明，他们的模式是我们不可接受的。具有可比性发现，就会发现问题在哪里？1500年以后，西方通过远洋走向了世界，拿下了全球市场，诞生了无数多个世界大国。我们是1443年禁海，从此以后走向内陆文明，经济增长就完蛋了。中国历史上面经济增长最好的的就是三个朝代，一个是北京丝绸之路的汉唐、南方海上丝绸之路的南宋、一个是1979年改革开放以来的中国。今天中国居然不做外贸呢，今天中国居然要把贸易做到中西部，那不是自己抬高成本、丧失市场吗？
刚才我们这位董事长讲了，降低成本的策略都是错的，我们现在还去提高成本。那你还做什么贸易呢？应该人口往东部流，中国经济增长最好的时候，我看世界银行统计数据中西部数据往东部流，然后参与国际竞争和贸易。这时候的中国经济增长是最好的。现在不让人口流动，让资本往西部流，中国经济增长一定衰退。我们为什么要对中国和欧洲进行比较？有可比性。
欧洲1500年意大利崛起了，做地中海贸易，1500年以后，西班牙、葡萄牙发达了，他们做了大西洋贸易，拿下了北美、南美，获得了大量金融财富，完成了资本原始积累，再过一百年荷兰崛起了，把贸易做到地中海、大西洋、印度洋，做了大宗商品交易，就是我们世界上面著名的香料贸易，荷兰人有钱了，有钱没有投对地方，搞了一个泡沫，郁金香泡沫，完蛋后西辽。西班牙人、葡萄牙人有钱了，不投资固定资产，不投资生产流水线，投资了教堂、皇宫，投资了经营货币的制造。所以好比美国历史学家所讲，西班牙、葡萄牙从来没有崛起过，也说不上他们今天是衰退。
最后一个崛起的在大西洋边上，英国人本土制造九死还魂草 ，不动贸易中介，用蒸汽机把产品卖到全球，打败了所有古老的文明，控制了世界贸易的五把钥匙，这就是我这里讲的五个点，一个是控制了“英吉利海峡”、一个是亚历山大港进入了红海、一个是亚丁弯进入印度洋，最后一个马六甲到了太平洋，全世界都是它的，得天下者，就是老大。我们今天居然不要天下，不做外贸，要去刺激内需，面对九亿农民，哪来的需求？穷人无需求。补贴农民的结果，农民一定把钱花在造房子上面。农民进城是要进超市消费的，回家种地一定是不消费的。所以不应该是三农政策杨明学，应该是消灭农民的政策才对。英国人通过圈地运动把农民赶进了城超级龙王，美国人通过南北战争解放了农奴，让他们走向了工业化的道路，我们居然补贴农民回家种地。这是什么策略？通向死亡的一条道路，绝对不是通向繁荣的道路。这一定要做贸易。
接下来我们做的这个比较，中国什么时候开始走向经济增长，带来了繁荣、创造了奇迹？1979年。大家看这个统计数据，1979年我们也出现了欧洲人创造世界闻名一样的一条斜率很陡的直线，GDP在高速增长。中国的经济奇迹，用这个方框简单的概括一下，对内改革、对外开放。对内改革做私有化、市场化，邓小平1979年执政，第一解散人民公社，第二解散国有企业。所以今天国进民退，怎么对呢？把农民土地国有化，怎么对呢？这些做法都是背离小平路线的，不是通向繁荣，一定是通向衰退的。对外开放我们做什么？外贸，全球化，参与全球国际分工。怎么可以像今天这样不做贸易，去做内需。所有工业化发展早期，经济起飞阶段的国家都是重商主义，都是出口贸易，你的产能在释放，你的工资水平还很低，剩余劳动还在，老百姓还很穷，你要平衡掉这些过剩产能，只有一条路余泽雅，出口。所以今天的中国，出口是经济增长的生命线，我们一定要参与全球分工。
于是我就用红字给出两个数据，对内改革产生的三亿农民工。人民公社解散了，剩余劳动诞生了，于是进城打工，对外开放了，八万亿外来资本就进场了，改革30年到现在一共引进外资一万亿美元左右，按照八万亿价格来算，就是八万亿。出口推动，工业化、城市化，面向世界、面向未来，与国际接轨，做加工贸易，做世界工厂。今天我们不做了尚赫鱼油，不做就衰退，不做就经济增长下降，不是故意调出来的，是你不想做了。怎么不做？工资成本在提高、资金利率在提高、土地价格在提高、人民币名义汇率在升值，每一条政策都把出口企业整死了，还有出口吗？
我到德国去，今天夏天到德国，德国是2001年利用欧元成功贬值，马克原来对美元很贵，欧元贬值了，德国是有钱人，把西班牙、葡萄人、希腊拉在一起，躲到穷人堆里面，德国人就找不到马克了，所以美国的货币成功落地，贬值。2004年进行了德国一场工作体制改革，降低每小时工资标准，我们在嗷嗷叫的加工资，还有竞争力吗？德国是多么理性的国家，为了出口、为了保增长，为了实现充分就业，降工资。劳动生产率不提高，绝对不能加工资，劳动生产率不提高加工资，不是通货膨胀，就是经济衰退。我们现在要出台的收入再分配政策，都是违背市场规律的，不可以这么做，一定要记住小平留给我们的经济遗产。
讲完这个，30年改革开放表现非常优秀，创造了中国经济奇迹，那么我们今天所有的统计数据，经济的现实告诉我们中国的经济奇迹即将终结。
第一长期增长放缓。原来以为是V型反弹，现在弹不上去了，增长就这么下去了，而且已经成为趋势，这是一个趋势，长期经济增长。短期一看，连续七个季度增长率是下降的，从10.5到现在7.4。宏观经济理论告诉我们，连续六个季度经济增长率下降，就是衰退。所以我们现在衰退形成趋势。通货在膨胀，环比同比下降没有，物价已经在头部了，很高。今天早上一起床，每天早上一起床，中国人就可以听到某一个商品又要涨价的信息，所有东西都在涨价。老百姓在被征收很高的通货膨胀税。然后第三房地产泡沫非常严重。
这是我统计的两条线，从国家统计局拿到的，第一个是房价对物价比名门锦翠，第二个因为房价比物价涨得快，全社会现金流量全部配置到了房地产行业，所以房地产投资额比固定生产性资本额要高。我们房地产看成存量，把固定资产投资看成流量生产率，我们出问题了，我们把大量投资投入到不创造财富、不带来现金流的房地产，一块砖头原来卖一块，现在卖一百块、一千块，用这个砖头围起来的房子绝代商娇，在上海就是每平米六万，实际财富没有增长，实际财富没有增长，这就叫做泡沫。我们正走在泡沫经济的道路上面，牛玉强高歌猛进。凡是泡沫，终归是要破灭的。投资房地产，没有未来的。从工业革命到现在，每一次经济周期波动里面从来没有一次经济主导的产业是房地产。有纺织、有钢铁、有石油、有重化工、有汽车、IT、电脑、手机，从来没有房地产，房地产行业的发展是经济增长的结果，不是经济增长的原因。一个城市、一个国家，只要把房地产作为支柱产业，这个国家一定是泡沫经济，最后会像荷兰人一样，在郁金香泡沫的破灭当中一贫如洗。我想从这三个指标来看中国经济增长奇迹已经终结了。
矽亚投资财经年会系列
矽亚投资第二届财经年会（2012年）
矽亚投资财经年会系列之一：张兰丁：经济下行情况下企业如何持续发展（一）
矽亚投资财经年会系列之二：张兰珍重主人心丁：经济下行情况下企业如何持续发展（二）
矽亚投资财经年会系列之三：张兰丁：经济下行情况下企业如何持续发展（三）
矽亚投资财经年会系列之四：张兰丁：经济下行情况下企业如何持续发展（四）
矽亚投资财经年会系列之五：张兰速驾f1李蕙敏丁：经济下行情况下企业如何持续发展（五）
矽亚投资财经年会系列之六：Bob Gogel：消费品市场投资有很大的潜力（一）
矽亚投资财经年会系列之七：Bob Gogel：消费品市场投资有很大的潜力（二）
矽亚投资财经年会系列之八：Bob Gogel：消费品市场投资有很大的潜力（三）
矽亚投资财经年会系列之九：Bob Gogel：消费品市场投资有很大的潜力（四）
矽亚投资财经年会系列之十：华民：涨工资不符市场规律 促内需政策将致衰退（一）
免责声明：本文仅供信息分享雅雅英，不构成任何投资建议。
矽亚投资（CYAMLAN investment）是一家专业的资产管理机构，是欧洲精英联盟的成员。专注于成熟期、衰退期的股权投资和亏损企业扭亏为盈。
矽亚的客户：上市公司、规模民营企业、家族企业、集团公司。