供应链金融业务开展因素剖析-华科诚信许艳涛
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企业供应链金融整体解决方案四:
供应链金融业务开展因素剖析
言午之言
导言：供应链金融市场被视为一块蓝海，业务开展方兴未艾，如火如荼，广大产业集团决策者们看着眼馋，动着胆寒，毕竟是产业集团不曾涉足过的金融性质业务，有巨大收益也蕴含巨大风险。
虽然大部分企业集团对供应链金融都有了一定的认识，但是受限于对金融业务的理解以及相关人才的缺失，产业型集团在开展供应链金融业务中总是感觉心有余而力不足。很多的企业集团为了开展供应链金融业务，注册了保理公司、P2P公司、小额贷款公司我的超人女友，资质更好的公司甚至于拥有了自己的财务公司、基金公司、银行。然而这些金融性机构鉴于惯性思维模型，在金融业务开展中按照传统的金融机构模式展开业务格雷格门罗，和实体板块各自为政，落入传统信贷老路，造成金融业务和实体业务两张皮，根本无法有效融合到产业链中发挥1+1>2的效果。
造成这种情况，关键还是实体业务和金融业务有着根本性的差异。供应链金融是结合真实贸易、金融产品、信息技术为一体的融合性新型业务，目前在国内尚不够成熟，没有成熟的标准可供借鉴。因而广大企业集团热切盼望能有综合型的一揽子解决方案沃德兰乐园，指导本企业的供应链金融业务落地和建设，少走弯路，尽快产生效益。
根据华科诚信多年来为企业集团供应链金融服务的经验，我们总结了企业集团开展供应链金融的几大问题，并针对这六大问题做了针对性的解决方案，希望能够给关心者带来帮助。
第一、如何与互联网结合，实现线下到线上业务融合？
第二、产业集团的供应链金融业务涉及哪些内容？
第三、如何将金融业务嵌入到企业实体业务中？
第四、开展供应链金融业务需要什么样合作机构和资质？
第五、如何有效控制开展供应链金融业务中带来的风险？
第六、开展供应链金融需要什么样的IT系统支撑刻骨铭心造句？
连载之四：开展供应链金融业务需要什么样合作机构和资质？
1、开展供应链金融业务涉及到的机构
序号
类型
牌照
业务内容
特点
1
金融机构
商业银行
资金提供者
设立和监管严格；开展业务广泛
2
金融机构
财务公司
资金提供者
设立和监管严格；开展集团内业务
3
企业
商业保理公司
资金提供者
设立条件简单；开展保理业务
4
金融机构
小额贷款公司
资金提供者
设立比较简单；开展本区域小额业务
5
金融机构
基金、理财公司
资金提供者
提供资金中介服务
6
金融机构
担保公司
增信提供者
设立比较简单；
7
金融机构
保险公司
增信提供者
设立和监管严格；
8
金融机构
证券公司
资产证券化
设立和监管严格；
9
金融机构
基金、信托公司
资产证券化
设立和监管严格；
供应链金融业务开展主要集中在供应商应收账款、经销商预付账款、仓单质押这几种业务，而开展类保理业务主要通过商业银行、财务公司、商业保理公司、小额贷款公司这几类公司开展服务居多玛莱斯裘。
（1）商业银行
是一个以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构。国内最早开展供应链金融的银行为深发展，目前各大银行都在主推供应链金融业务。
序号
银行
产品内容
1
工商银行
商用物业贷、商品存货贷、国内保理、国内发票融资、国内信用证、进口信用证、福费廷
2
农业银行
非标准仓单质押信贷业务、回购担保融资、出口押汇 、福费廷、打包放款、订单融资
3
中国银行
融信达、融易达、通易达、融货达、订单融资、融通达
4
建设银行
金银仓?融资、应收账款融资、国内保理、订单融资、保兑仓融资、保单融资、动产质押融资、仓单融资、e贷通
5
交通银行
保兑仓、厂商银、动产质押、银票保贴、商票保贴、国内保理、国内信用证、法人按揭、个人按揭、应收租金保理、买方信贷
6
中信银行
备用信用证担保贷款、国内综合保理、存货质押贷款、仓单质押贷款、出口押汇及贴现、福费廷、信用证打包贷款、提货担保
7
招商银行
商品提货权融资业务、动产抵押（质押）贷款、仓单质押担保信贷业务、国内保理业务、保兑仓业务、商品提货权融资业务、
8
深发展银行
标准仓单质押融资、商票保贴、融资租赁保理、国内保理池融资、动产抵（质）押、代理贴现、未来提货权质押、先票后货、出口退税池融资、出口信用险项下融资、出口发票池融资、出口托收押汇、出口应收账款池融资、打包放款、福费廷、信用证项下出口押汇
9
广发银行
预付款转动产抵质押授信产品、货权凭证融资产品、仓贸银、现货类融资产品、厂商银/厂厂银授信业务、厂商银储四方合作授信、应收账款质押融资、国内保理、国内信用险项下应收账款融资、打包放款、出口押汇、福费廷、进口押汇、提货担保、国内订单融资、应收账款池融资、租赁保理、国内信用证
10
兴业银行
国际贸易融资、国际保理、国内保理、福费廷、标准仓单质押贷款业务
11
广大银行
先证后货质押、先票／款后货质押、保兑仓、买方融资、应收账款行业解决方案、标准仓单质押、非标准仓单质押、国内信用证、阳光保理融资、阳光进出口融资
12
华夏银行
保兑仓业务、有追索权国内保理、仓单质押贷款业务、贸易通业务
13
浦发银行
在线账款管理方案、采购商支持方案、供应商支持方案、区内企业贸易融资方案、
14
民生银行
应收帐款池、订单融资、进出口物流融资、仓单及动产融资、保理、福费廷、国内信用证、出口发票融资、出口押汇、打包贷款、提货担保、进口押汇
15
北京银行
担保提货、国内保理、信保保理、厂商银（储）、商银储、出口应收账款质押开证、进口押汇、出口打包贷款、国际保理、福费廷、出口押汇
16
平安银行
工贸银三方合作协议融资、国内保理、国内贸易短期信用保险项下应收帐款融资、应收账款质押融资、动产质押融资、仓单质押担保融资、打包贷款、福费廷、出口信用证押汇、出口保理、提货担保、进口信用证押汇、
（2）财务公司
日前，人民银行、工业和信息化部、银监会、证监会、保监会联合印发了《关于金融支持制造强国建设的指导意见》（银发〔2017〕58号，以下简称《意见》）。其中踯躅崎馆，意见指出，支持符合条件的制造业企业集团设立企业集团财务公司，充分发挥财务公司作为集团“资金归集平台、资金结算平台、资金监控平台、融资营运平台、金融服务平台”的功能甜蜜间谍，有效提高企业集团内部资金运作效率和精细化管理水平。鼓励具备条件的制造业企业集团财务公司在有效防控风险的前提下，通过开展成员单位产品的买方信贷、消费信贷和融资租赁服务，促进集团产品销售。稳步推进企业集团财务公司开展延伸产业链金融服务试点工作，通过“一头在外”的票据贴现业务和应收账款保理业务，促进降低产业链整体融资成本，更好地支持集团主业发展。钱琳琳
由于财务公司作为类金融机构，设立的条件相对很高，大多数企业很难拥有自己的财务公司来开展业务。
（3）商业保理公司
保理，指卖方（债权人）将其与买方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给商业保理公司叶乔，并在已经有效通知买方（债权人）的前提下，由商业保理公司为其提供包括贸易融资、承担买方信用风险、应收账款管理与催收等在内的综合性金融服务。
商业保理是商业活动中，赊销结算方式下，债权人企业对应收账款的管理和融资需求下兴起的一种服务。
商业保理按业务操作方式的不同一般可以分为：有追索权和无追索权的保理；明保理和暗保理；折扣保理和到期保理。
有追索权的保理，是指债权人将应收账款的债权转让给保理商，供应商在得到款项之后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向债权人进行追索，要求偿还预付的货币资金。
无追索权的保理，是由保理商独自承担债务人拒绝付款或无力付款的风险。债权人在与保理商开展了保理业务之后就等于将全部的风险转嫁给了保理商。
明保理，是指债权人在债权转让的时候应立即将保理情况告知债务人，并指示债务人将货款直接付给保理商。
暗保理，是将债务人排除在保理业务之外，由保理商和债权人单独进行保理业务，在到期后债权人出面进行款项的催讨，收回之后再交给保理商。
折扣保理，又称为融资保理，是指当债权人（销售商）将代表应收账款的票据交给保理商时，保理商立即以预付款方式向债权人提供不超过应收账款80%的融资，剩余20%的应收账款待保理商向债务人（买方）收取全部货款后，再行清算。这是比较典型的保理方式。
到期保理，是指保理商在收到债权人提交的、代表应收账款的销售发票等单据时并不向债权人提供融资，而是在单据到期后，向债权人支付货款。但无论到时候货款是否能够收到，保理商都必须支付货款。
2、企业选择不同运营牌照的优缺点
序号
对比内容
商业银行
财务公司
小贷公司
保理公司
1
牌照性质
金融机构
金融机构
金融机构
企业
2
监管机构
银监会
银监会
金融办
商务部
3
成立条件
银监会批准，全国性银行注册资本10亿，地方银行注册资本1亿，农村城商行5000万
大型企业集团注册资本金不低8亿，资产不低于50亿，收入不低于40亿，利润不低2亿。
真实资本出资，有限责任公司组注册资本500万；股份制公司1000万元
注册资本不低于5000万
4
业务完整性
吸收存款、信贷等
本集团的金融业务+同业拆借
从事小额信贷业务
应收账款保理+中介
5
资金来源
吸收存款、同业拆借
集团内存款+同业拆借
自有资本金+证券化
自有资本金+中介资金
6
资金成本
低
低
不超过基准利率4倍
高，资金成本+中介费
7
业务效率
慢，1~3个月
慢，1~3个月
高，1天~30天
高仲维维，1天~30天
8
授信额度
占用
占用
无
无
3、企业建设供应链金融业务的三种模式
（1）委托模式
企业在开展供应链金融时选择合适的金融机构，将自己的供应链数据开放，在供应链业务开展过程中嵌入金融服务，为上下游提供金融服务推介，相当于金融机构的前端。针对融资主体的尽调、风控、信贷都由合作金融机构完成，自身根据为金融机构提供的服务内容中获取一定的手续费。
（2）自办模式
企业在开展供应链金融时根据自身情况获取相关的牌照，如财务公司、保理公司、小贷公司等用来开展金融业务，主要基于自身的供应链业务面向上下游客商群体内开展业务异形枪。运营机构进行尽调、风控、信贷等关系，自身承担风险、获取全部利差和收益。
（3）合作模式
企业在开展供应链金融时限于各种条件没有合适的运营牌照，但是自身的业务量和规模都适合开展供应链金融业务。企业可以以自身为主选择合适的机构进行合作，基于自身供应链业务和上下游资源设计新的贸易结构，自身深度参与整个金融服务链条中，承担部分或者全部的工作。基于这种运作模式辽同聊天室，合作双方共同承担业务开展风险、分享业务开展收益。
这种合作可以是牌照合作、资金合作、服务外包合作这些具体的合作框架。
未来会陆续推出关于企业供应链金融解决方案的连载，欢迎大家关注。
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